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私募减持强周期 提前布局滞涨品种
2012-3-20 来源:同花顺整理

  私募减持强周期 提前布局滞涨品种

  尽管2月大部分私募不同程度加仓,但根据国金证券对私募的调研来看,多数私募管理人对于本轮反弹的持续性信心不足,部分私募表示未来一个月会逢高减仓,在兑现强周期品种浮盈的同时,布局消费、医药等滞涨品种。

  逢高减持意愿增强

  据国金证券调研,多数私募对后市乐观中保持谨慎的占多数,认为近期市场利多的基础并不坚实,政策放松预期有落空可能,国内宏观经济还未出现趋势性恢复,此次上涨仅属反弹且空间有限,并不具备“反转”条件。同时美国经济复苏状况尚需持续观察。

  不过,也有部分私募则认为,经历了2011年的下跌后市场已处于相对底部,在没有进一步利空的情况下未来仍存在一定反弹空间。

  根据国金私募机构反馈,接受调查的68%的私募认为未来1个月内指数上涨,认为会下跌的仅占比9%。此外,过8成受访者认为上证指数3月份运行区间会在2400点至2600点范围。对于3月份的合理仓位,认为应在30%至60%的和60%至80%的居多,且二者比例持平。

  龙赢富总经理童第轶表示,“市场3月份将总体是一个震荡的态势。市场经过反弹也需要整理消化,经济下滑的程度也会抑制市场的表现,加之房地产政策也存在不确定性,或会负面影响市场走势。不过,由于目前市场总体估值水平低,下跌空间也不大。”

  调仓布局滞涨股

  值得注意的是,部分私募表示已开始减持强周期股,同时对有可能补涨的品种提前布局。具体来看,3月份私募机构关注板块比较分散,投资品、新兴产业股、金融、消费等关注度相对较高。

  “从短期来看,除了蓝筹股,一些进可攻退可守的板块值得关注。”三升投资赵袭认为,近期消费类个股的表现比较突出,其实也是市场躲避风险的手段。即使市场下跌,他们防御性很好,而市场上涨,他们的表现也不差。

  深圳市武当资产副总经理高开宇表示,GDP增长目标的下调预示着中国过去30年的经济增长模式面临转型,“从这个角度来讲,转型期的市场无牛市,但中短期看消费电子、长期看农业的投资机会仍值得关注。”

  北京神农投资总经理陈宇判断反弹行情已到后半场。不过,他看好目前滞涨的医疗保健板块。在其看来,“中国是世界上唯一拥有一亿以上60岁老人的国家,每年这个数字还会再增加超过一千万。未来越来越多的老人们会把辛苦一生攒来的钱用在什么地方?他们又不再需要什么?明白这个问题,投资者基本就不会赚不到钱”。

  不过,亦有私募人士认为,上周急跌形态出现后,包括机构在内大部分人都不可能出局,后市调整空间比较有限。“目前机构依然活跃,从交易公开信息可以看出,机构坚决抱团买入承德露露等消费类个股,建议关注食品饮料类绩优股。”

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